Beleggen is niet zonder risico’s. Daarom doen onze beleggingsexperts dit heel zorgvuldig. Zo zijn bijvoorbeeld onze beleggingen verdeeld in verschillende delen. Dit noemen we ook wel portefeuilles. De beleggingen van PMT zijn verdeeld in 2 portefeuilles: de matchingportefeuille en de returnportefeuille. Dit doen we om de risico’s te spreiden en de kans op een hoger rendement te vergroten.
Matchingportefeuille
Met de matchingportefeuille werken we aan het vermogen voor het nominale pensioen. Deze beleggingen hebben een relatief laag risico en een beperkt verwacht rendement. De beleggingen in deze portefeuille stijgen in waarde als de rente daalt. Dit is nodig om het renterisico te beperken; immers als de rente daalt stijgt ook de waarde van de toekomstige pensioenverplichtingen. De matchingportefeuille is in het leven geroepen om de renteverandering van de pensioenverplichtingen bij te houden, zodat het pensioen van de deelnemers zo min mogelijk renterisico loopt. Welke categorieën vallen onder de matchingportefeuille?
- Bedrijfsobligaties
- Hypotheken
- Staatsobligaties
Returnportefeuille
Met de returnportefeuille werken we aan het vermogen voor een goed pensioen; dit is een pensioen dat meebeweegt met de prijsontwikkeling, ook wel indexatie genoemd. Het verwachte rendement in deze portefeuille is hoger dan het verwachte rendement in de matchingportefeuille. Daar staat wel een hoger risico tegenover. Dit risico wordt beperkt door de beleggingen te verdelen over verschillende categorieën:
- Onroerend goed
- Aandelen
- High yield obligaties